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薛老师: 注册分析师、高级经济师。从事金融行业多年,擅长技术分析。发明有多套股票、期货交易系统。最新成果【X315双向交易系统】----核心思想:只看现在,不做任何的预测,现在是多头就做多,现在是空头就做空。也不去寻找多空的原因,做交易就要这样!

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两只新股下周三发行 申购前把握三个要点  

2014-01-03 09:29:00|  分类: 行业概念板块 |  标签: |举报 |字号 订阅

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 两只新股下周三发行申购前把握三个要点
  10只新股申购时间表
  股票名称申购日代码发行量申购上限中签率公布日资金解冻日承销商
  众信旅游(002707)1-15 002707 1700万股510万股1-17 1-20华泰联合
  全通教育(300359)1-13 300359 2000万股800万股1-15 1-16民生证券
  天保重装(300362)1-10 300362 2570万股970万股1-14 1-15东北证券
  炬华科技(300360)1-10 300360 2500万股1000万股1-14 1-15海通证券
  奥赛康(300361)1-10 300361 7000万股2800万股1-14 1-15中金公司
  良信电器(002706)1-10 002706 2154万股862万股1-14 1-15东吴证券
  纽威股份(603699)1-9 603699 1.2亿股3600万股1-13 1-14中信建投
  楚天科技(300358)1-9 300358 2200万股440万股1-13 1-14宏源证券
  我武生物(300357)1-8 300357 3000万股1200万股1-10 1-13海际大和
  新宝股份(002705)1-8 002705 7600万股2280万股1-10 1-13东莞证券
  暂停近14个月的A股IPO最终在今年得以重启,根据安排,最快下周三股民就将迎来新宝股份和我武生物两只新股。不过,光大证券(601788)投资顾问周明提醒投资者,由于打新规矩有变,投资者研究新股的同时,还需摸透新规,以安排好打新计划。
  下周三两新股申购
  2013年的最后两天陆续有两批新股获批亮相,在经历了近14个月的最长IPO暂停期后,A股的新股发行最终得以重启。
  其中,2013年12月30日晚间,IPO重启后的首批五家新股公司正式亮相,分别包括主板纽威股份、中小板的新宝电器以及创业板的我武生物、楚天科技、全通教育。
  12月31日晚,证监会再次批量发放IPO批文。主板的陕西煤业、中小板的众信旅游、良信电器和创业板的炬华科技、奥赛康、天保重装等6家公司先后获得批文。
  至此,两市已有来自主板的2家,中小板的3家,创业板的6家,共计11家企业获批上市。
  其中,除陕西煤业外的其他10家企业申购时间已经确定在1月8日至15日之间。
  根据安排,创业板的我武生物、中小板的新宝股份将同时在1月8日(下周三)率先上市拔得头彩。
  11家融资逾200亿
  根据新股招股说明,除陕西煤业外的其他10家获批企业拟募集资金并不大,合计拟募集不超过41.5亿元,平均每家为4亿元。不过,目前还未发布招股意向书的陕西煤业却一家独大,这家西部能源巨头拟募集资金总额达到172.5亿元。由此计算,这11家获批的新股,拟融资总规模已然超过200亿元。
  不过,尽管募资总量庞大,但与最初2011年的招股书申报稿相比,陕西煤业的募资规模已缩减了一半。当时申报稿中该公司计划发行20亿股,而这次公司获批拟发行不超过10亿股。而上市后,陕西煤业将成为煤炭产量仅次于中国神华中煤能源的上市公司。
  申购新股注意三点
  对于正在准备打新的投资者,光大证券周明提醒,今年打新规矩有变,投资者还需摸透新规,安排好打新计划。周明表示,简单来说,打新规则有三点值得注意:
  规则一:申购新股的投资者需先持股才可申购,其中,沪深两市均以1万元市值起槛,沪市每1万元市值可申购1000股,深市每5000元市值可申购500股,申购数量可以此倍数增加。
  规则二:为申购而持股的投资者可以在申购前卖出,比如T日要申购新股,只需在申购的前2天(T-2日)收盘时持有足够数量的股票,此后即便抛出,在T日申购时也会按T-2日收盘时的持股数量来计算申购新股数量。
  规则三:沪深的持股市值是分开计算的。也就是说,如果你要申购深市的新股,T-2日收盘时就必须持有足够市值的深市股票。(重.庆.晨.报.刘.洋)  

一张图教你如何打新股

两只新股下周三发行   申购前把握三个要点 - 黑马赢家 - 满堂红






  在市场的千呼万唤之中,2013年12月30日,关闭一年多的A股首次公开发行(IPO)之门再次打开。2013年的最后两日,证监会以超常规的速度向11家过会企业先后发放了新股发行批文。对于这些苦候已久的企业来说,这无疑是它们收到的最好的2014年新年礼物。
  在获批的11家企业中,除了陕西煤业,其他10家获批企业都已经发布招股意向书。其中,安排最早的分别是我武生物(300357)和新宝股份(002705),将于1月8日进行网上申购。
  新股改革后,网下配售收益率有望上升,散户打新股的收益会降低。本次改革有利于降低新股发行定价,提高新股上市收益(涨幅)。在网下配售中签率变化不大的情况下,网下配售收益率有望上升。总的来说,中签难度增加,各类细则更为明确清晰,还待市场结果来检验。
  现在,我们试图用简单的图来帮助你了解IPO新政后如何打新股。
  打新指南:共需六天
  准备打新
  T日为新股申购日
  T-2
  买入任一股票或持有股票
  以T-2日收盘账户股票市值为准
  按照新办法,只有投资者至少拥有1万元市值的股票,才能够获得对应额度新股申购的权利。
  可作任何正常买卖操作
  T-1
  T
  准备好所需资金,交易时间申购(不可撤销)
  发布中签率、配号
  T+1
  摇号、收市后发布中签数据
  T+2
  未中签资金全部解冻
  T+3
  沪市:投资者每1万元市值可申购一个申购单位,每一个申购单位为1000股。
  深市:持有市值1万元以上(含1万元)的投资者,每5000元市值可申购一个申购单位,每个申购单位为500股。
  结束等待新股上市
  注意事项
  关于T-2日持有市值
  关于T日申购
  1.每只新股只能申购一次,以第一笔申购为准。
  2.最多可申购数量
  深市:最高不得超过网上发行股数的千分之一且不得超过999999500股
  沪市:最高不得超过网上发行股数的千分之一且不得超过9999.9万股
  1.只能是非限售的股票(债券、基金、限售股均不行)
  2.融资融券市值
  转融通市值
  均计算到有效市值里
  3. T日每只新股可申额度均为T-2日市值所获额度
  集合竞价
  炒新指南:最多涨44%
  涨跌停限制
  炒新三个要点
  停牌规则
  新股首日涨停价
  发行价的144%(即涨44%)
  新股首日跌停价
  发行价的64%(即跌36%)
  集合竞价阶段
  最高申报价格为发行价格的120%
  最低申报价格为发行价格的80%
  盘中成交价较当日开盘价首次涨或跌20%以上(含)
  复牌时间:
  14:55(沪市)
  14:57(深市)
  盘中成交价较当日开盘价首次涨或跌10%以上(含)
  复牌时间:
  半小时后
  若14:25后停牌则14:55复牌
  开盘价产生方式
  1.集合竞价产生
  2.若1未产生开盘价,则为开盘后第一笔成交价
  10只新股申购时间表
  证券代码 证券简称 发行数量 网上发行数量 网上申购日期
  300357我武生物3000万股1200万股2014-1-8002705新宝股份7600万股2280万股2014-1-8
  603699纽威股份(603699)12000万股3600万股2014-1-9
  300358楚天科技(300358)2200万股440万股2014-1-9
  002706良信电器2154万股861万股2014-1-10
  300360炬华科技2500万股1000万股2014-1-10
  300361奥赛康7000万股2800万股2014-1-10
  300362天保重装2570万股970万股2014-1-10
  300359全通教育(300359)2000万股800万股2014-1-13
  002709众信旅游1700万股510万股2014-1-15
  T日可卖出市值申购当天新股
  热点解读

  新的市值配售办法要求既有股又有钱,这对于大部分中小投资者来说都不容易,不少投资者都反映持股被套,没有额外资金申购新股。
  针对这个问题,深交所有关负责人表示,投资者的持股市值以T-2日日终的市值来确定,如果持有的股票在此前已经停牌了,则以停牌前最后一个交易日的收盘价为据计算该股票的市值。T-1日可以卖出,市值计算的时间是一个时点,只要在T-2日日终这个时点上持有足额的非限售普通股就可以。
  一些比较注重资金使用效率的投资者对此提出了疑问,那么T-0日卖出原持有市值再来申购新股是否也来得及呢?理论上来看,由于新股申购对应的市值计算时间只要求T-2这个时间点,因此在这个时间点之后卖出市值应该都可以参与随后的新股市值申购。
  持有多少市值才能以最大数量申购新股
  新股IPO是近期投资者关注的重要事件。在众多来电中,投资者最关心的主要是两个问题。
  一个是市值配售,有对应的市值才能申购新股,那到底持有多少市值才能以最大数量申购新股?
  目前对于单一账户申购新股的数量有两个限制,一是T-2日账户中对应交易所的市值,二是新股网上申购总数的0.1%。前者是可以变动的,有可能导致申购数量减少,后者固定不变,在上市之前就已经确定。因此,让市值限额达到或超过新股网上申购总数的0.1%,客户就达到了单账户申购新股的上限。
  在这里提供一个快速计算方法:将个股网上申购总数记为A万股,之后将A乘以100,再根据交易所不同,向下取整数,就是T-2日账户需要持有的市值金额(以元为单位)。
  另一个是持有股票的问题,既然以打新股为主要目标,那么在计算市值的过程中,持股应当保证自己的资产足够安全,不求上涨,只希望不要下跌,能稳定住就行。相对于大盘蓝筹股扎堆的上交所,深交所中小盘股众多,创业板交易活跃,但能够较为稳定的股份却不是太多。上海证券在与客户交流时会建议客户关注TCL集团宁波银行(002142)等市净率低、业绩稳定有保障的公司,以及京东方A之类价格较低、业绩存在一定爆发力的公司,将这些个股作为近期“冲击”市值的目标,以保证自有资金安全作为前提,进行适当配置。(温.州.商.报)

 82只新股的“对手”
  根据心理学的研究,“喜新厌旧”与饥饿同属于人类匮乏机制的一种,是推动生命延续与发展的本性。在A股市场当中,投资人“喜新厌旧”的本性也体现得淋漓尽致,在IPO重启消息确定之后,A股市场的投资几乎都离不开对“新股”的讨论。
  “在今年,新股将形成一个强大的‘新股板块’,引发市场资金重新布局。”国元证券首席策略分析师康洪涛对《财商》记者说。
  与新股关系最为紧密的可比公司会否遭遇市场因新忘旧?
  168只旧股或将直面新股伏击整理发现,与11家已获批的新股公司以及71家过会公司存在竞争关系或者同行业可比的A股已上市公司就有168家,即将迎来新的小伙伴,这168只旧股是喜是忧?
  从公司家数和计划募资额来看,82只蓄势待发的新股当中,机械、电子、计算机、医药等4个行业占比较高,而这些公司中80%以上都属于创业板中小板股票。
  其相对应的旧股当中,机械、电子、计算机、医药行业的公司数量也最多,分别为23家、18家、14家和16家。其中创业板的公司有42家,中小板公司有75家。
  由于大部分是新兴产业的公司,这168只旧股去年以来整体表现相当不错,截至1月2日,这168只股票去年以来平均涨幅达到58.63%,其中142只股票去年以来获得正收益,占比达到84.52%。此外,有34只旧股去年以来股价已经翻番,均是去年市场中的牛股,其中网宿科技(300017.SZ)、上海钢联(300226.SZ)和华谊嘉信(300071.SZ)等3只股票去年以来涨幅更分别达到428.19%、332.38%和310.45%。
  随着新的小伙伴即将加入上市的行列,这类旧股的风光日子是否也将受到影响?从IPO重启消息公布以来,这168只旧股也已经遭遇市场情绪的冲击,但总体表现仍然优于大市。Wind数据统计显示,168只股票2013年12月1日以来平均跌幅为0.33%,优于上证指数创业板指数同期5.73%和2.48%的跌幅。其间下跌的旧股有90只,占比为53.57%;另外有22只旧股在IPO重启消息的冲击下仍然获得10%以上的涨幅。
  其中,联建光电(300269.SZ)、洲明科技(300232.SZ)、奥拓电子(002587.SZ)、利亚德(300296.SZ)、雷曼光电(300162.SZ)等已上市LED企业即将迎来新的上市小伙伴艾比森,但在IPO重启的消息冲击下,联建光电一路走牛的趋势并未因此改变,近1个月来仍旧大幅上涨了27.68%。而洲明科技奥拓电子利亚德雷曼光电等去年表现不错的股票则走势趋缓,其中利亚德去年12月以来累计下跌了13.16%。
  “新股板块”引发资金重新布局?
  “IPO重启会改变小盘股供不应求的局面。”广州一位投资人士对记者说,小盘股的高估值有一部分是由于流通溢价,小盘股的稀缺性让它具有比蓝筹股更高的估值,但是随着新股的扩容,小盘股的这一优势将受到很大的影响。
  按照证监会此前的表述,2014年将有超过700家排队上市企业完成过会,这几乎是目前创业板股票数量的两倍。
  该投资人士指出,从目前82家待发公司的整体情况看,其业绩并不会比其同行业的上市公司差,而从历史数据上看,IPO重启之后,新股表现一般都相当不错,相比当前市场上的小盘股,市场资金应该会更青睐新股。
  “IPO开闸将启动市场上大资金的一轮重新布局。”康洪涛也指出,当前A股的局面是低估值的蓝筹股涨不动,而一路疯涨的小盘股则鲜有适当的回调,对资金来说,两边都不是买入的时机,而这个时候新股的启动将改变这一格局,引发资金重新进行配比。
  市场“喜新厌旧”的情绪是否也将就此迸发?
  深圳一位去年投资成长股颇有斩获的私募基金经理也表示,此次IPO重启机会难得,适当参与新股投资不在话下,但是否会弃旧买新,他则表示不一定。
  “首先,在市值配售的新机制之下,要打新也得持有旧股票,在这种情况下,虽然说持有蓝筹股看上去更为稳健,但是蓝筹股要获得超额收益的可能性并不大。所以原有的成长股不会轻易换掉,但是会进行筛选,一些看得到成长性的股票还是会继续持有,尽管可能会受到相应新股的冲击,但这种冲击应该是很短期的,不会影响中长期的收益。”该私募基金经理说,不过一些涨幅过大的成长股则已经考虑落袋为安。
  此外,该私募基金经理指出,一些估值较高的环保股、传媒股等,则在迎来同行业新股上市的过程中可能会遭遇估值压力,对这类股票短期内则会尽量回避。
  在上述168只旧股当中就不乏去年涨势犀利的大牛股,其中去年股价翻倍的旧股当中,在IPO重启消息出来之后,部分股票也遭遇了一定幅度的调整。即将迎来竞争对手无线天利上市的拓维信息(002261.SZ)2013年12月以来累计下跌了17.88%。华天科技(002185.SZ)则下跌了16.65%,其子公司与即将上市的晶方科技同为全球三大芯片封装企业之一,有投资者担心晶方科技低估值发行或将对华天科技造成压力。
  民族证券的分析师张哲就指出,新股“低价”发行后,与原有股票形成比价效应,拖累二级市场中小股票的估值,其中,部分资金将撤离转移到新上市股票中,受累的中小股票中期恐将步入下跌走势。
  “在相似的质地之下,新股没有压力,没有套牢盘,更容易得到资金青睐。”康洪涛说。
  “旧股会否受新股冲击,受到的冲击有多大,最终还是要看公司本身的成长性和估值,不可一概而论。”上述私募基金经理指出。
  作为阀门行业的龙头,纽威股份成功跻身此次IPO重启后的首批新股行列,根据其招股说明书介绍,在2012年国内阀门行业主要企业排名情况中,纽威股份排名第一,同时,纽威股份的毛利率水平也远高于同行业公司。2013年中期,纽威股份的综合毛利率达到了46.18%,而其主要竞争对手中核科技(000777.SZ)为26.2%、洪城股份(600566.SH)为23.72%、江苏神通(002438.SZ)为38.41%。随着IPO的消息袭来,江苏神通中核科技2013年12月以来均经历了一波调整,而洪城股份股价的上升趋势则没有受到冲击。
  新股效应,旧股也有春天?
  “A股向来都喜欢炒作板块联动效应,对于同行业的旧股而言,新股的上市说不定还会带来炒作的契机。”上述私募基金经理指出。
  民族证券的分析师张哲也认为,可以从新股中挖掘旧股的投资机会,其中一个方向就是梳理拟上市企业竞争对手,找出其A股上市公司。
  张哲指出,依过往的经验,在某新股上市前,同行业的上市公司股票易出现异动。以往股票多以高价发行,多数首日上市定价也偏高,所以,同类已上市公司在此期间股价会上涨。本次新股改革直指“三高”,但即便新股发行价不高,也不能排除上市后的“慢牛”走势,届时同类股票可能出现板块联动效应,所以,可从竞争对手这个维度先做筛选。
  不过,康洪涛则认为,本次新股上市带动同行业联动上涨的可能性并不大。“本轮新股重启覆盖的行业范围很广,并且新股将会持续发行,这样新股很容易就会形成一个强大的‘新股板块’,而与各自行业的关联性则没那么强。”康洪涛说,同时,新股的业绩其实并不具备代表性,很难在同行业中引起很强的业绩预期,并且此轮新股也不会有太高的估值,而同行业的股票估值很多有可能还比新股的估值要高。(第.一.财.经.日.报.丁.瑜)
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