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薛老师: 注册分析师、高级经济师。从事金融行业多年,擅长技术分析。发明有多套股票、期货交易系统。最新成果【X315双向交易系统】----核心思想:只看现在,不做任何的预测,现在是多头就做多,现在是空头就做空。也不去寻找多空的原因,做交易就要这样!

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飞天诚信12连板累计涨300% 谁与争锋!  

2014-07-12 13:49:16|  分类: 行业概念板块 |  标签: |举报 |字号 订阅

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飞天诚信12连板累计涨300   警惕游资高位出逃 - 黑马赢家 - 黑马营中 必出黑马
 

天诚信以连续12个涨停上演新股爆炒神话,截至周五,该股报136.13元,距其上市涨幅已累计达300%,且与两市第一高价股贵州茅台仅一步之遥。
  尽管新股炒作如火如荼,但市场人士已经意识到了即将发生的风险。有分析人士指出,随着机构抛盘后市场游资的注入,流通股本相对较小的相关个股或许仍有上升空间,但同时也要注意过高的估值所带来的下跌风险。
  从盘面上看,飞天诚信周五共成交逾8亿,已是前11个交易日总和的近两倍,而其换手率也急剧放大至29.78%,这显示市场已经出现分化。信达证券研发中心副总经理刘景德则对腾讯财经表示,飞天诚信一旦打开涨停后就应该是投资者出货之时。
  公司财务数据显示,2013年,公司实现营收8.46亿元,净利润2.01亿元,2013年每股收益为2.68元,按此计算,飞天诚信静态市盈率超过50倍,已达到目前同行也平均估值水平。
  中金公司认为,飞天诚信之所以受到资金热捧,除新股集体上涨外,也因为公司处于信息安全行业。“棱镜门”的爆发,使得信息安全被提升到了前所未有的高度。
  不过,在经过连续炒作之后,飞天诚信的隐忧也开始暴露。据公开资料显示,该公司核心产品为USB Key,该产品在2011年、2012年、2013年分别占营业收入的比例为73%、82%、87%,结构过于单一。而公司收入来自前五大客户的比例分别超过64%,其中仅农业银行为其贡献的营收在2013年高达45%,对单一客户的依赖使得公司的业绩充满不确定性,高增长也会因丢失重要客户而崩塌。
  与此同时,招投标风险是公司经营中经常要面对的风险。这主要体现在三方面,一是公司没有入围主要银行的招标;二是公司虽然主要产品入围但中标价格出现较大幅度下降,并超过了成本下降幅度;三是入围厂家增加,公司市场份额减少。如公司未能入围重要银行客户,将给业绩带来下滑风险。
  而与飞天诚信有着同样的背景的是,次新股整体业绩增长并不乐观。据Wind资讯统计显示,目前36家预告中期业绩的新股次新股中,业绩确定同比增加的仅为2家,仅占比为5.56%。
  某券商研究员对腾讯财经表示,“走到现在,飞天诚信的股价已经脱离了公司基本面,目前已完全由市场情绪所控制”。而查阅资料,上述人士在研报中给出公司定价区间的上限仅为62元。
  而查阅盘后数据显示,目前推高股价的主力则多为游资,其手法则是“击鼓传花”的方式运作。据统计,以投资者较为熟知的游资大本营华泰证券杭州庆春路营业部为例,在飞天诚信上市首日该营业部买入了472万元后,就未曾出现。而同样的情况还发生在今世缘莎普爱思雪浪环境的操作上。
  在首批上市的9只新股中,依顿电子于本周一率先打开涨停。随后,雪浪环境龙大肉食今世缘也随后终结了连续涨停。而盘后数据显示,上述四家公司卖出前五均有机构席位的参与,而接盘者则均为营业部席位。
  有券商人士指出,随着次新股股价的大幅上涨,获利盘正在令次新股分化,投资者应警惕游资高位出逃。

 新股火爆大户眼红VIP通道 “一哥”独占求“私密”
  新股行情火爆,借助VIP通道,大户可以从封死的涨停板中抢到筹码。不过,与王亚伟同一营业部的大户成了这场盛宴的看客:原本共享的VIP通道,已归“一哥御用”。愤愤不平的“小土豪”扬言,今后凡是王亚伟重仓的股票都要砸一砸。殊不知,“一哥”占道的根本目的是求账户私密。
  中小私募心头恨
  “这种牛票,只能等着涨停板打开的首个交易日,才能抢到筹码。”股民小郑指着电脑屏幕无奈地叹气。7月11日,飞天诚信(300386)再度刷出一字板,这也是该股刷出的第12个涨停板。在6月IPO重启后挂牌的近10只股票中,多只出现近10个涨停板,表现最差的也有数个涨停板。
  过去一周,小郑尽管每天都是8点左右开始挂单,仍一股难求。不过封死的涨停板对于某些营业部的VIP客户而言,抢筹并非难事。
  龙虎榜数据显示,在飞天诚信首个涨停板中,即有华泰证券(601688)杭州庆春路和湘财证券武汉友谊大道、上海金杨路、岳阳五里牌三家营业部成功获得数量不等的筹码。此后数个交易日的龙虎榜数据显示,中信证券(600030)、国信证券华泰证券旗下的多家营业部亦分得“美味”。其中7月10日的数据显示,中投证券广州番禺桥南路营业部买入4274.33万元,中信证券上海世纪大道营业部买入1728.68万元。
  “能在早期抢入筹码,钱是稳赚的。要在一字板上抢筹码,拼的就是各家的通道。”深圳一位上榜某新股龙虎榜营业部的负责人说,“抢新神器”就是营业部提供给高级客户的VIP通道。
  不过,对于王亚伟所在营业部的部分大户而言,新股的再度火爆并不是件美妙的事。在同一营业部开户的一位私募经理说,原本属于中小私募共享的VIP通道,已被“一哥”所发的私募产品所独占,“抢次新股筹码的机会没了。”
  对于营业部这种厚此薄彼的行为,上述私募说,已有不少私募表示今后凡是王亚伟重仓的股票,都要砸一砸,以解“心头之恨”。
  抢筹神器
  对于VIP通道客户的标准,各家营业部差异较大,大营业部要求可能以十亿元级别计算,小营业部只要100万元即可。“我们营业部规模小,VIP通道是新开的业务,有100万元的资金量就够格了。”深圳一位营业部老总对中国证券报记者表示,“能在一字板上抢货的,都是营业部的大户资金,用几亿元的资金挂单,能抢到几千万元。成交额也许只有十分之一,但那可是稳赚的钱。”
  VIP通道除了速度快之外,替客户的买卖保密也是营业部的服务承诺之一。此前由于市场对王亚伟极度追捧,其交易备受跟风资金困扰。私密性成为王亚伟最重要的诉求,这或许是他提出专享VIP通道的缘由。
  金牛点牛
  (603168)莎普爱思(603168):本周涨幅61.10%。作为医药行业新股,成为百元股的市场呼声较为强烈。该股上市后一路涨停。
  (300387)富邦股份(300387):本周涨幅61.10%。总股本只有6000万股,是典型的袖珍概念新股,导致股价一路涨停板。
  (300386)飞天诚信:本周涨幅61.06%。作为新股的龙头品种,备受热钱追捧,但本周五的换手率近30%,卖压渐趋沉重。
  (002727)一心堂(002727):本周涨幅61.05%。新股的龙头品种,但是持续出现一字涨停板后,已有机构专用席位持续卖出现象发生。
  (600435)北方导航(600435):本周涨幅52.71%。航天军工股拥有广阔的外延式收购成长空间,热钱纷纷涌入航天军工股。
  (300093)金刚玻璃(300093):本周涨幅46.49%。在一季度末停牌,筹划收购汉恩互联100%股权,向智慧城市业务领域转型。
  (603006)联明股份(603006):本周涨幅46.39%。汽车零部件领域的龙头企业之一,经过持续上涨之后,目前估值已处于行业顶端。
  (600399)抚顺特钢(600399):本周涨幅36.91%。在高温合金钢领域,公司拥有无可争议的龙头地位,而高温合金钢主要应用于航天、军工领域。
  此前,由于年初两月的火爆行情,通过抢单涨停股,深圳一家私募收益惊人。在其给中国证券报记者展示的交易清单上,诸如众信旅游(002707)、雷柏科技(002577)等十几只曾连续涨停的股票赫然在列。依赖这种简单凶悍的交易手法,该私募不到3个月收益已超过40%。
  所谓交易通道包括专用交易单元和报盘网关等技术设施,VIP交易通道的意义在于抢单。目前投资者提交的委托进入到交易所主机撮合分为两个环节,第一个环节是营业部通过柜台系统接受投资者委托后,经交易单元、报盘网关向交易所申报。第二个环节是交易所将收到的证券公司申报,按照时间优先原则提交交易主机,交易主机对所有交易通道提交的申报进行处理。VIP通道使其交易申报在极端情况下,具有明显时间优势。
  业内人士表示,从交易规则来看,就看谁最先把委托数据传到交易所的主机,热门活跃股抢单的人多,这时大家拼的就是千分之一秒的优势;如果证券公司机房设在交易所主机附近、安装网速更快的光纤宽带,抢单时都可以助其一臂之力。
  各家的VIP通道优劣,往往在毫秒之间即可决出胜负,比如近期频频上榜新股龙虎榜数据的某券商证券营业部,其官网上对于VIP通道作出如下描述,“从委托发起到成交回报,整个过程仅需0.4秒,比常规系统快3至5倍;业内领先无障碍交易高速公路,从下单到交易所撮合成交,交易通道完全封闭;报盘最高速率可达1000笔/秒。”
  占道求“私密”
  那么,王亚伟独占VIP通道,是为了在新股涨停秀上放手一搏吗?
  从公开资料获知的情况看,奔私之后的王亚伟投资风格未有颠覆性变化,上市公司一季报显示,一哥旗下私募基金“外贸信托·昀沣证券投资集合资金信托计划”持有湖北能源(000883)、三聚环保(300072)等12只个股。
  具体来看,一季度增持力度最大的为湖北能源,持股数高达3000万股,占该股26.7亿股流通股的比例为1.12%,冀东水泥(000401)则是其新进的另一只大盘股,持股量为594万股。在王亚伟的持股中,4月1日以来表现最好的是宝德股份(300023),涨幅超过60%;其次为千足珍珠(002173),涨幅为30%。表现最差的南风股份(300004),跌幅超过25%;北京城乡(600861)、冀东水泥跌幅超过10%。
  据知情人士透露,王亚伟青睐VIP通道其实另有原因。
  VIP通道除了速度快之外,替客户的买卖保密也是营业部的服务承诺之一。此前由于市场对王亚伟极度追捧,其交易备受市场跟风资金困扰。据媒体报道,王亚伟离开公募时表示,投资者对其所投资股票的过度关注,甚至出现王亚伟概念股,给他造成较大压力。所以私密性成为王亚伟最重要的诉求,这或许是他提出专享VIP通道的缘由。知情人士称,在与营业部的谈判中,账户的私密性是王亚伟最为关心的因素。
  不过,从最近一年半的市场传言来看,各路跟风资金对王亚伟概念股的追捧并未停止。“一方面,可以通过年报、季报挖掘王亚伟的配置;另一方面,可以从上市公司、营业部人士等渠道获取持仓信息。”深圳一位偏爱跟风王亚伟的营业部大户说。(中.国.证.券.报.黄.莹.颖.)

 记者:自从本轮IPO重启后,有关新股的任何情况都受到大家的关注。本周依顿电子等新股终于打开封停,游资开始接盘,那会给市场带来什么影响?
  季:新股的开封,对市场形成的是短期炒作资金退潮,引起市场短暂效应;但对中长期无影响,这些本来就不是来正常投资二级市场的。机构离场、游资接盘不会给新股带来什么影响,旧的不去新的不来嘛。我不建议普通投资者做接盘侠,打新本来就是炒作,而炒作通俗点说就是击鼓传花的游戏,这不是什么人都能玩的。
  赖:本周各种题材股受到轮番炒作,包括IPO受益和重组题材等,不过这种炒作有点退潮了。可以将市场对新股的炒作视为题材炒作,显然这种炒作不太理智,从二级市场看,新股上市后往往都会出现5个交易日以上的涨停板,股价会高出发行价的200%左右。尽管本周有新股打开了封停,但是从巨大的成交量看,机构应该还未撤出。而依顿电子等新股打开封停之后换手率非常高,我认为基本到位了,大涨至涨停的情况不会持续。
  记者:本周热点涌现,可以认为市场好转、投资者活跃了吗?
  季:剔除周三的相对大幅下跌,本周总体还是能延续前期的市场反弹状况,有两点比较明显,一是技术上底部抬升,二是盘中结构性行情继续。而周三的下跌,我们更多的认为是由A股市场内在的调整需求主导,消息面利空只是诱因。市场热点不断出现、行业板块轮动,保证了A股的赚钱效应,如此背景下,只要不发生重大突发性利空,市场情绪依然会相对乐观,我是说相对上半年来说比较乐观。不过,增量资金是个问题,排除为了打新而入场的资金,市场增量资金匮乏,这影响了市场趋势性机会的形成。总结一句话:短线无忧,中长线无趋势性机会。
  记者:市场近期会还什么变化吗?
  赖:本周,或者说最近两三周,市场风格似乎出现了一些转变。除了之前提到的题材股炒作热潮出现消退外,市场有资金开始关注传统行业,如电力、通讯、钢铁、有色金属等。部分股票出现了连续上涨、走出底部的迹象。而创业板、中小板出现了明显的关口,二三线蓝筹股出现了明显分化。我的建议是投资者在未来一两周关注一下传统行业,看看他们是否走稳或有好转的迹象。

“新股不败”神话再次上演,且有愈演愈烈之势。截至目前,已上市的9只新股,不仅上市首日均告涨停,之后的几个交易日也都出现“一字板”无量涨停。其中,被狂炒的信息安全概念飞天诚信上市后已连续拉12个涨停板……种种迹象显示,A股史上恶炒新股之风又卷土重来。
  谁该对恶炒新股担责
  有人抱怨,目前市场各方似乎对恶炒新股束手无策,大有发行改革“道高一尺”、恶炒新股“魔高一丈”的味道。其实,这是对改革指向的误读。监管层早就明确,改革的重点是完善市场化运行机制,行政尽量少干预市场。并且承诺:本次改革之后,监管部门和发审委将只对发行申请文件和信息披露内容的合法合规性进行审核,不判断发行人的持续盈利能力和投资价值,改由投资者和市场自主判断。今后新股发行节奏更大程度由市场决定。如果监管者继续充当“保姆”的角色,投资者和市场就永远不会成熟。换言之,投资者和市场应对恶炒新股担责。
  投资者首先要弄明白:谁在恶炒新股呢?跟踪炒新的资金和人群可以发现,正是游资及利益攸关的机构资金介入其中兴风作浪。由于新股上方没有套牢盘,加上现在新股上市中签者只能1000股一单抛,而敢死队资金一单可以买数万股。这种不平衡致使上市初期炒新不败。但新股炒作又常常过火,为后来的风险释放埋下伏笔,从而套牢一大批跟风炒作者。
  谁动摇了牛市根基
  股票投资最关键的是投资理念。价值投资理念是被成熟市场证明了最成功的投资方法之一。从格雷厄姆、费雪到巴菲特都倡导价值投资并获得最成功的应用。价值投资符合股票价格围绕价值波动的股市运行规律。摒弃价值投资理念就会动摇股市健康发展的根基。
  从投资理念上分析,就很清楚敢死队资金为什么盯住新股板块不放,而对已经显现投资价值的老股视而不见。其根本的原因在于,他们摒弃了价值投资理念,只顾炒概念,炒短线,捞一把就走,不管跟风者套牢多少年。中石油上市5周年时统计,截至2012年11月,至少还套牢187万的投资者,即使股价相对稳定,想靠分红来回本,至少需等待148年。恶炒新股动摇了市场长期价值投资的信念,从而也动摇了培育长期牛市的根基。
  爆炒恶果是牛短熊长
  有投资者问恶炒新股的恶果是什么?笔者认为,以最近几年炒新的情况分析,说恶炒新股是A股牛短熊长的元凶并不为过。众所周知,2007年11月5日,中石油以高于发行价3倍的开盘价48.6元高调上市,吸引了全球投资者的目光。可是,中石油高开低走也一举成为当年6124点大牛市行情的终结者。如今7个年头过去,中石油股价仍在7.5元附近,不足7年前开盘价的零头。中石油一路低迷的走势,是A股漫漫熊市的缩影。
  中石油上市之后的2009年,市场曾有过一波像样的反弹,可是好景不长,游资利用当年7月新股重新开闸机会,再次爆炒上市新股,加之10月底首批创业板28只新股上市,炒新、炒小达到登峰造极的地步。随后炒新热情逐渐减弱,新股高开低走,直至上市就破发,新股炒作陷入低谷。恶炒新股断送了一波小牛市,却助推了A股牛短熊长的运行格局。
  牛短熊长
  是牛股走熊的集合

  打开股市K线图,被恶炒新股的前车之鉴历历在目:
  吉峰农机是创业板首批上市的28只股票之一,2009年11月2日至12月3日,短短20个交易日股价上涨了154.55%,最高价达96.5元。将近过去5年,目前该股股价为6.17元,今年一季度每股收益-0.064元。截至2014年7月9日收盘,复权价格为25.2元,较最高价下跌75.52%。该股曾被深交所列为散户跟风炒作新股遭遇损失的案例。
  2010年5月6日,中小板海普瑞创造了A股市场最高发行价格148元。上市首日最高价位188.88元,首日换手率超过70%。而后股价一路下滑,目前股价19.7元,截至2014年7月7日收盘,该股复权价格为42.6元,较最高价下跌77.44%。
  2011年1月5日,华锐风电以90元/股在沪市挂牌,创出沪市新股发行价格的新高。该股上市首日即破发,其后股价一路下滑,目前股价为2.9元,2013年每股收益-0.86元,今年一季度-0.043元,公司名称变更为*ST锐电
  历史经验证明,恶炒新股过后往往带给市场的是中长期市场淡势。无论主板还是创业板、中小板,凡是被恶炒的新股牛股,都没有摆脱牛股短命的厄运。幸运的牛一年,熊五年;倒霉的牛一时,熊一世,直至退市。牛短熊长实质上是牛股最终走熊的集合。
  退市制度遏制过度炒新
  从目前爆炒新股的情况来看,主要是利用资金优势进行短线恶炒,“把每支烟都吸到最后一口”。譬如飞天诚信已经一口气拉到第12涨停板。然后,再利用10%涨跌停板制度维护即可达到一年后减持。而国际成熟市场一般没有涨跌停板限制,上市当日就可能跌破发行价,日后回报不佳的公司则可能一日内暴跌到底甚至退市,美国长年来维持公司退市,使得投资新股较为理性与风险意识极强,不敢贸然恶炒新股。
  中国证监会日前发布的《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见(征求意见稿)》有两大亮点:强制退市、主动退市。强制退市是对凡欺诈上市公司、上市企业违法违规采取“零容忍”,一律启动退市程序。在美国股市,企业上市相对容易,美国公司不会把上市当成是一件很功利的事件,上市与退市均视企业发展的需要而定。尤其是美国市场上的监管严厉,投资者保护体系十分完善,上市公司违法违规往往会招来致命的打击。
  上市是一种需要,主动退市同样也是一种需要。作为成熟市场的美国,主动退市是上市公司最常见的退市方式之一,甚至成为退市公司中的多数。如2003年至2007年,纽约证券交易所年均退市率6%,约1/2是主动退市,纳斯达克年均退市率8%,主动退市占近2/3。而我国从2001年至今,沪深交易所累计有78家公司退市,平均每年仅个位数股票退市。其中无一主动退市。
  我国新一轮退市制度改革力度空前,从违规强制退市,严格退市条件,到鼓励主动退市,其目的就是实现上市公司退市的市场化、法制化和常态化,切实做到“出现一家、退市一家”,坚决维护退市制度的严肃性和权威性,从而对恶炒新股形成震慑力。
飞天诚信12连板累计涨300   警惕游资高位出逃 - 黑马赢家 - 黑马营中 必出黑马
 
  
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